Fnac-Darty, il gruppo francese leader nel settore dell’elettronica di consumo e degli elettrodomestici, ha annunciato una significativa operazione finanziaria: l’acquisizione del gruppo italiano Unieuro per circa 249 milioni di euro. Questa mossa strategica, realizzata in collaborazione con Ruby Equity Investment, punta a rafforzare la presenza del gruppo francese in Europa, consolidando la propria leadership nel settore del retail specializzato.
Dettagli dell’offerta
L’offerta proposta da Fnac-Darty valuta ogni azione Unieuro 12 euro, suddivisi in 9 euro in contanti e 0,1 azioni Fnac-Darty di nuova emissione. Questo prezzo rappresenta un premio del 42% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni Unieuro al 15 luglio 2024, e un premio del 34% rispetto al prezzo medio di chiusura degli ultimi tre mesi. Attualmente, Fnac-Darty detiene già il 4,4% del capitale sociale di Unieuro.
Obiettivi e sinergie
L’integrazione delle due società mira a creare un colosso con un fatturato complessivo di oltre 10 miliardi di euro e circa 30.000 dipendenti. Fnac-Darty prevede che questa fusione possa generare sinergie lorde superiori a 20 milioni di euro, grazie soprattutto al miglioramento delle condizioni di acquisto. Inoltre, si stima che l’utile per azione possa crescere di oltre il 10% già dal 2025.
L’Impatto sul mercato
L’acquisizione di Unieuro, che ha chiuso l’ultima sessione di Borsa a 8,24 euro per azione, rafforza la posizione di Fnac-Darty nei mercati dell’Europa meridionale e occidentale. L’entità combinata diventerà un leader nei settori dell’elettronica di consumo, degli elettrodomestici, dei prodotti editoriali e dei servizi, con oltre 1.500 negozi.
Advisor e azionisti
L’operazione, che dovrebbe essere completata nel quarto trimestre del 2024, vede il gruppo francese di telecomunicazioni Iliad, guidato da Xavier Niel, come principale azionista singolo con una quota di circa il 12%. La banca d’affari Rothschild è stata scelta come advisor per Fnac-Darty in questa transazione.
Le dichiarazioni
“Questo progetto rappresenta per Fnac Darty un’opportunità unica per proseguire nella sua ambizione a lungo termine di consolidare i propri mercati e rafforzare il proprio modello di business a livello europeo – le parole dell’amministratore delegato di Fnac Darty, Enrique Martinez -. La nostra presenza geografica verrebbe significativamente ampliata e sosterremmo Unieuro nel proseguimento del suo processo di digitalizzazione e trasformazione volto ad ampliare il bacino di servizi offerti, in linea con il nostro piano strategico Everyday”.
Conclusioni
L’acquisizione di Unieuro da parte di Fnac-Darty rappresenta una tappa importante nel processo di consolidamento del mercato europeo degli elettrodomestici. Questo progetto non solo rafforza la posizione di Fnac-Darty come leader nel settore, ma offre anche nuove opportunità di crescita e sviluppo, creando un gruppo solido e competitivo a livello internazionale.
In sintesi, questa operazione segna un passo decisivo per il futuro di Fnac-Darty e Unieuro, promettendo vantaggi significativi per entrambe le società e i loro stakeholder.
